“當沒有足夠信息的時候，大模型會根據用戶要求，自己‘腦補’信息，作出回答，並非基於真實世界的邏輯和事實。”

文 / 巴九靈

最近小巴在後臺看到一條留言：

“我今年60多歲了，想用DeepSeek來幫我炒股，你覺得這事兒到底靠不靠譜？”

隨着DeepSeek的火爆出圈，這位讀者從社交媒體刷到不少推送，說可以用AI來幫助自己選股交易，準確性非常高。他還說，自己已經看到消息，有人靠這個“賺了大錢”。

AI炒股到底靠不靠譜？DeepSeek真的能夠帶領我們“發家致富”嗎？

AI炒股，發家致富？

目前利用AI投資主要有四個方法。

最簡單的，就是讓AI基於歷史經驗和最新數據幫助我們進行選股。你可以選擇DeepSeek-R1大模型，再勾選上“聯網功能”這樣就可以對AI進行提問，AI會根據你的需求，輸出你想要的答案。

比如你可以直接向AI提問：現在你是一名短線投機高手，最近有哪些股票具有短期/長期投資價值？那麼AI就會在搜索互聯網後，經過自己的深度思考給出答案。

向DeepSeek提問

第二，如果你已經有持倉個股，也可以讓AI幫你投資。你可以把自己持股的代碼輸入DeepSeek，讓AI幫你診斷持有股票的。

你可以這樣提問：作爲一個股市高手，現在我持有A和B兩隻股票（輸入代碼），請根據最新信息，給出我這兩隻股票後續的操作建議。

如果覺得前面兩種辦法比較初級，操作不夠實時怎麼辦？其實還可以用第三種進階辦法。

首先根據你自己的操作習慣，讓AI給你寫一個“選股模型”。比如當日漲跌幅2%—7%；換手率3%—15%；技術面突破壓力位；MACD指數金叉等等，然後你可以把AI給出的選股模型，導入通達信、同花順等炒股軟件之中。

這樣你就可以在交易時間實時選出你認爲“值得投資”的股票，從而不錯過交易機會。

第四步則是更爲高深的方法。包括用DeepSeek等AI程序撰寫投資模型；上傳數據，對投資模型進行數據回測和模型驗證；利用ChatGPT等編寫全自動交易機器人，最終實現在股票市場的穩定獲利。

操作股票市場交易

要知道DeepSeek的創始人梁文鋒，就是靠類似第四種方式“全自動量化交易”，在2015年創造出了幻方量化。

AI殺豬盤

那麼，跟着AI就一定能賺到錢嗎？事實上，賺沒賺到錢另說，“AI殺豬盤”，已經在路上了。

2月21日，證監會召開了一場“依法從嚴打擊證券違法犯罪 促進資本市場健康穩定發展”的發佈會。會議中有一點特別引人矚目：

上市公司“內部人”組織參與的“僞市值管理”信息型操縱、“編題材、講故事”的蠱惑型操縱有所增加。

證監會的意思是，最近有一批股市“黑嘴”，利用DeepSeek爆火的行情和AI本身的漏洞，演變出了新一輪收割韭菜的“AI殺豬盤”。

具體是怎麼操作的呢？我們直接來一場“沉浸式”的殺豬盤遊戲。

假定，現在的你就是“股市產業鏈”上的一名幕後黑手。2月4日之前，你選定了一隻叫做A公司的個股，提前買入倉位進行“埋伏”。

4日之後，你發現DeepSeek概念火爆，於是你就聯合灰產，批量利用自媒體賬號、股吧、論壇等地發佈大量關於“A公司參與DeepSeek投資”；“A公司的子公司股東是DeepSeek創始人梁文鋒”等虛假信息。

重點來了，接下來你開始僱傭水軍，在社交媒體發佈自己利用DeepSeek、豆包等AI軟件的對話截圖，利用人工智能爲假消息進行背書，宣稱A公司是正宗的“DeepSeek”概念股。

最終，當信以爲真的股民衝着這些利好消息買入，股價異動上漲。那麼之前低位介入的黑嘴們就會在高位套現離場，完成這一輪的“AI殺豬盤”。

此外，還有很多公司雖然沒有和股市黑嘴勾結，但是出於提振股價的需求和市值管理的需要，公司董祕和管理層對類似的消息也裝聾作啞，直到市場發酵以後才匆匆出來闢謠。

所以在產業鏈“黑嘴”和上市公司的默契下，受騙上當的普通投資者，成爲了高位站崗的冤大頭。

關注大盤數據的股民

AI的幻覺

“不是說DeepSeek這個人工智能非常厲害嗎？怎麼他還會被人誤導呢？”這就得提到一個重要的概念：“AI幻覺”。

AI幻覺，是指由大模型編造它認爲是真實存在的甚至看起來合理或可信的信息。比如虛構數據和事實、引用錯誤的學術論文，甚至編造虛假數據，最終給出看似專業但卻完全錯誤的建議。

而最深層的邏輯，是因爲AI作爲“大語言模型”，它輸出的內容是通過概率去匹配“最有可能的下一個詞”所以面對用戶提出的內容。當沒有足夠信息的時候，大模型會根據用戶要求，自己“腦補”信息，作出回答，而非基於真實世界的邏輯和事實。

以最近爆火出圈的DeepSeek-R1大模型爲例。R1大模型是深度思考大模型，由於加強了和創造力直接相關的“思維鏈”（COT），R1大模型擁有驚人的創造能力，所以在寫小說、寫詩歌、解答問題、藝術創作方面具有非常強大的能力。

可這種創作能力的加強也會帶來巨大的副作用：AI幻覺的大量增加。

根據騰訊研究院數據，DeepSeek-V3大模型幻覺率爲3.9%；而DeepSeek-R1大模型的幻覺率高達14.3%，是V3大模型的4倍，遠超行業平均水平。

類似的例子屢見不鮮。在社交平臺上，有網友就表示DeepSeek給出的投資建議中，會頻繁出現數據陷阱。比如個股的代碼和公司名稱出現不匹配的低級錯誤；AI把均線突破理解爲均線擊穿，使用過時的數據進行計算等等，這就是AI幻覺的常見案例。

社交平臺中DeepSeek信息出錯

圖源：網絡

此外，當用戶使用DeepSeek-R1大模型+聯網搜索功能，AI會主動在互聯網上抓取信息作爲自己輸出的依據。

如果只是抓取到一些權威的數據和網站的信息，那麼輸出的質量會有保證，但一旦抓取到一些股市黑嘴，故意編造的信息，那麼AI給出的建議，就會受到網絡數據的“污染”。

如果只是用AI來解決一些簡單的問題，那麼AI幻覺的影響以及後果可能不大，但是對於需要精確數據和嚴謹推理邏輯的金融行業，AI幻覺則是一個必須要警惕的現象。

AI的幻覺其實不僅僅存在於金融領域。根據《2025年全球風險報告》，世界經濟論壇把“錯誤信息和虛假信息”連續第二年成爲全球最大的短期風險，優先級甚至超過了極端天氣和武裝衝突。

此外，由於AI技術的發展，先進的僞造技術甚至可以生成逼真的虛假圖片、視頻、音頻，從而誤導投資者，影響社會秩序。2023年基於AI僞造的欺詐事件，其實已經激增了30倍。

簡單來說，“你所看到的都是真相，但也可能都是幻覺”。

如何正確使用AI？

既然AI存在幻覺這樣的“漏洞”，那麼是不是要放棄DeepSeek等AI幫我們投資了？

出現問題不能因噎廢食，我們可以用各種手段來降低AI產生的幻覺，避免成爲“AI殺豬盤”的養料，最終獲得我們需要的答案。

對於普通人來說，最有效的辦法，是通過給添加提示詞，給AI設定回答的邊界，降低AI幻覺產生的概率。

比如可以嘗試這樣提問：

現在，請你按照巴菲特的選股邏輯，根據財聯社、東方財富網、同花順、華爾街見聞等網站提供的最新權威數據，給我挑選業績優秀、可供長期持有的個股。

爲了降低AI幻覺產生的概率，我們可以繼續加入提示詞，比如“對於非官方數據或預測性內容，請標註“推測內容”或者，請基於權威媒體和數據進行分析，覈對事實，不要加入任何推測性內容。從而降低AI幻覺概率等等。

在限定提示詞的幫助下，現在AI幻覺出現的概率已經大大降低，但是我們依然不能100%放心，我們可以在勾選“聯網搜索”以後，讓R1大模型和聯網信息相互印證。

在AI根據提示詞給出信息後，我們需要對於一些非常重要的信息，比如時間、代碼、名字、股票利好等重要信息進行人工覈驗。

得益於AI工具的進步，現在覈驗內容也非常方便，聯網的大模型輸出內容後，會附帶可以點擊的超鏈接，我們可以點擊鏈接，直接找到AI引用的數據源，覈對原始數據是否和AI輸出的一致，從而根本性避免AI幻覺的產生。

DeepSeek回答後的結果

除了提防AI幻覺之外，我們還需要警惕有人利用AI進行P圖後直接發佈的誇張小作文。

其實真的有所謂的“內幕消息”和“驚天利好”，一般股票都會很快封死漲停，作爲普通投資者，我們想買都買不到，更別提通過DeepSeek來告訴我們了。

而對於上市公司和監管來說，及時應對和曝光小作文，對虛假信息進行闢謠，也是非常重要的應對手段。

因爲基於AI和聯網的功能，官方闢謠後，AI就能夠從互聯網上搜索到闢謠信息，從而扼制“AI殺豬盤”的傳播。所以你現在去搜索“A公司參與DeepSeek投資”的信息，AI會明確告訴你，官方已經闢謠，這是一個虛假信息。

AI難成“先知”

對於給小巴留言的那位讀者而言，他希望通過DeepSeek生成正確的投資建議，從而“躺贏”賺錢。然而DeepSeek等AI大模型終究只是工具，而非能夠預測盈利的“先知”。

任何聲稱“AI選股穩賺不賠”的宣傳套路，其實只是新瓶裝舊酒，這和之前某些公司宣傳的“AI炒股軟件”“專業老師手把手指導”的套路，沒有什麼區別。

面對鋪天蓋地的AI造富宣傳，我們需要明白一個樸素的道理：真正有效的投資策略往往會鎖在保險櫃裏面，而不是以白菜價格進行兜售；真正能夠讓股價一飛沖天的小道消息，並不會傳到我們的耳中。

AI的價值不在於替代思考，而在於輔助驗證。正如有經驗的股民，會通過設置邊界提示詞來約束AI輸出，最終的交易決策權，始終在人的手中。

本篇作者 | 王振超 | 責任編輯 | 徐濤

主編 | 何夢飛 | 圖源 | VCG