這樂子可大了。光刻機巨頭ASML的新任CEO克里斯托弗·富凱，在2025年第三季度的財報會上，終於說了大實話。

他當着全球投資者的面，幾乎是“攤牌”了：中國客戶雖然還在買我們的機器，但他們“正在開發自己的光刻機”，準備在未來“拋棄並且替換掉我們的產品”。

更要命的是，他還提到了中國的反制手段，擔心中國在稀土供應鏈上的管制，會“卡住ASML發展的脖子”。

一邊瘋狂下單，一邊準備“掀桌子”

要說ASML這位新CEO富凱爲啥這麼焦慮，咱們得看一組“精神分裂”的數據。

一方面，中國是ASML絕對的“金主爸爸”。

根據ASML2025年第三季度的財報，中國大陸交付的光刻機數量，佔了ASML全球總交付量的42%，是第一大客戶市場。

這還不是頂峯。往前倒，2024年第二季度，中國區淨系統銷售額佔比49%；第一季度，佔比也是49%；再往前，2023年第三季度，佔比46%。

連續一年多，中國市場撐起了ASML的“半壁江山”。

但另一方面，美國和荷蘭政府，卻在“幫”中國客戶下決心，逼着他們“戒掉”ASML。

他們是怎麼做的？“切香腸”。

最早，美國先是把最先進的EUV光刻機給禁了。中芯國際2018年訂購的那臺價值1.2億歐元的EUV，到現在也沒下文。

一看EUV卡住了，中國廠商轉頭猛攻成熟製程，DUV買爆。美國人又急了，開始聯手荷蘭“追殺”DUV。

2024年1月，荷蘭政府突然出手，撤銷了ASML向中國“個別客戶”發貨NXT:2050i和NXT:2100i這兩款先進浸潤式光刻機的出口許可證。

這還沒完。到了2024年9月，禁令再次加碼。荷蘭政府宣佈，以後連TWINSCANNXT:1970i和1980i，以及NXT:2000i及後續機型，統統需要許可證才能賣。

你發現沒有？美國和荷蘭的策略，就是“你封鎖，我突破；我突破，你再封鎖”。

這種極限施壓，等於是在告訴所有中國企業：不要有任何幻想，ASML這條路，遲早給你斷死。

面對這種絕境，中國企業還能怎麼辦？

唯一的活路，就是新CEO富凱擔心的那樣：自己造，然後徹底拋棄你。

這還不是最糟的。富凱更怕的是，中國手裏還捏着一張“王牌”——稀土。ASML的業務，從鏡頭到各種精密元器件，都離不開稀土。

富凱在財報會上明確提到，中國在稀土供應鏈上的出口管制，雖然當下沒造成直接衝擊，但如果持續下去，“無異於是被中國用稀土卡住了ASML發展的脖子”。

一邊是中國市場佔了42%的營收，一邊是中國正在研發“替代品”，手裏還捏着你的“命根子”（稀土）。

這局面，換你當CEO，你也得慌。

“你不用你的方法，照樣能跟你差不多”

ASML的焦慮，不是憑空想象，而是因爲中國的“備胎”們，真的在玩命往前衝。

就在富凱擔心被“拋棄”的同時，中國的半導體設備產業鏈，正在“全線突圍”。

在光刻機、刻蝕機、氣相沉積這“三大關鍵設備”領域，我們都取得了要命的突破。

最典型的就是中微半導體（AMEC）。

中微半導體的CEO尹志堯博士早就透露，他們開發的等離子體蝕刻機，已經做到了5nm級別。這玩意兒是幹啥的？就是在光刻機曝光之後，負責在芯片上“微觀雕刻”的。

關鍵是，中微的5nm蝕刻機，已經獲得了臺積電的認可，打入了臺積電的5nm生產線。

雖然能做5nm的蝕刻機，不等於能造5nm的光刻機，但這證明了在關鍵設備上，我們已經有能力衝進第一梯隊。

除了中微半導體，我們還有一大批本土設備製造商，比如北方華創、盛美半導體、拓荊科技、上海微電子（SMEE）等等。

大家把資源集中起來，就在光刻機、刻蝕機、沉積設備、清洗機、檢測設備這些被“卡脖子”最狠的地方，進行高強度技術攻堅。

浸潤式技術的發明人林本堅（臺積電前副總）就評價過這種現象：

“如果你一直在芯片產業上去制裁，去逼迫大陸企業搞技術研發，說不定他們的技術團隊就會用另一種方法來突破你的制裁。”

他舉了個例子：“就如同deepseek一樣，他並沒有用你的方法，但是卻達到了跟你差不多的水平。”

當中國企業面臨絕境時，他們會拼命去投資、去發明。

最大的諷刺——前任CEO的“烏鴉嘴”

要說這事兒最諷刺的地方在哪？

在於ASML的前任CEO皮特·溫寧克，幾乎是“預言”了今天發生的一切。

溫寧克在2024年4月退休，他還在任上的2023年9月，就在荷蘭電視節目Nieuwsuur上公開“炮轟”美國的制裁：

“完全孤立中國是沒有希望的。如果我們不分享技術，他們就會自己去研究。”

他當時就警告西方：“中國有14億人，其中很多人都很聰明。他們會提出我們還沒想到的解決方案。你（美國）在迫使他們變得非常創新。”

溫寧克認爲，試圖通過出口管制來孤立中國，“實際上會削弱西方自己”。

退休之後，溫寧克更是“放飛自我”。2024年7月，他在接受荷蘭電臺BNR採訪時，直言美國對華發動的芯片戰，“並非基於事實、數據或是內容，而是意識形態”。

溫寧克說，他爲了平衡，盡力遊說，結果華盛頓那幫人甚至認爲“溫寧克先生或許是中國的朋友”。

他攤牌了：“不，我是我的客戶、供應商、員工和持股人的朋友。”

現在回頭看，溫寧克的“烏鴉嘴”句句應驗。

美國和荷蘭政府，無視這位“生意人”的警告，強行推動了基於“意識形態”的層層加碼。

結果就是，溫寧克退休纔剛一年多，他的繼任者富凱，就不得不面對這個“被逼創新”的中國市場，開始擔心自己被“拋棄”，還怕被稀土“卡脖子”。

參考資料：

光刻機巨頭ASMLCEO溫寧克宣佈退休：曾表示孤立中國沒有希望！快科技.日期：2023-12-01

光刻機巨頭ASML前CEO：美對華芯片戰並非基於事實，而是意識形態.觀察者網.日期：2024-07-08

荷蘭擴大DUV光刻機出口管制？ASML最新回應.證券時報.日期：2024-09-06

中微半導體CEO尹志堯：國產5nm蝕刻機已獲臺積電認可.觀察者網.日期：2019-12-12

光刻機巨頭ASML：此次出口許可證撤銷對中國個別客戶產生影響.證券時報.日期：2024-01-02

中芯國際稱7nmEUV光刻機問題已解決研發步入正軌.快科技.日期：2019-12-10